智能POS支付行业分析

  中国2018年GDP总量超过90万亿, 成为全世界第二大经济体. 人均GDP接近6万元, 已确定进入到跨越中等收入国家陷 阱的关键阶段. 但因为贸易战的到来, 国家经济在传统的投资、出口两端陷入某些特定的程度的困境, 亟待寻找未来的增长 点, 而拉动内需、促进消费升级成为最重要的战略重心, 未来整个消费零售的产业链将长期受益于这一趋势.

  ○ 连接上下游产业链后, 生产智能终端的同时持有收单牌照, 发挥协同效应, 提升竞争力. 对于智能终端制造商来讲, 依托持牌收单机构积累的商户资源, 不仅有助于厂商拓展硬 件销售业务, 还可以掌握商户信息有助于后续精准数据挖掘.

  付牌照的发放突然收紧, 支付账户开 立门槛上升, 备付金管理、清算业务 明确规范.

  ○ 智能POS正从支付工具变成集“支付入口数据采集运营管理 金融服务”为一体的综合商户服务平台. 智能POS机位于基于 互联网的电子支付产业链的中间位置, 对上下游环节起到关键的 连接作用. 向上延伸, 可以对接第三方软件开发者等进行商铺业 务推广等. 向下延伸, 可以为银行卡收单机构、银联等提供支付 入口, 为商家提供经营数据分析、会员营销管理、金融服务等各 类增值项目.

  支付行业的下半场竞争向着精细化发展, 竞争界限逐渐模糊. 支付终端厂家通过战略升级 向聚合支付发展.

  ○ 智能POS机已经从传统的制造品, 变成了一个入口级的产品, 类似于智能手机在移动互联 网中的地位. 所以, 除去传统意义上的代工厂商以外, 整个产业链都在将业务触角延伸至 智能POS行业, 通过销售和佣金方式赚取利润.

  严监管的第一阶段是央行从顶层设计上逐渐梳理整个支付清算行业的过程. 付牌照的发放突然收紧, 支付账户开立门槛上升, 备付金管理、清算业务明确规范. 当账户端和清结算方式以及线下收单方面所有曾经的“灰色地带”被央行出台正式文件堵住后, 落实将成为下一

  移动支付场景渗透逐渐提升, 居民消费习惯越加依赖支付终端交易, 商业银行利益推动、较大的潜在特约商户规模 以及支付终端机终端存量更换需求都推动着支付终端数量保持增长.

  智能POS的生态战略通过吸纳B端商户流量和提供优质服务两方面着力. 在服务方面, 智能POS围绕支付从横向 和纵向两个角度延伸. 纵向延伸即打通商户经营过程的上下环节, 提供包括会员管理、客户营销、数据分析等一站式 运营优化服务；横向延伸即挖掘商户其他需求, 例如金融增值服务等. 因此, 随着渗透率的快速提升, 智能POS有望 由量变转向质变, 迎来生态体系的爆发.

  线上购物, 移动支付解决了互联网购物的信用问题, 电子商务及网络消费成为常态. 惠普金融移动支付服务满足长尾原则, 推动农村金融、消费金 融发展, 健全农村征信体系. 电子转账, 移动支付通过社交关系、场景覆盖, 拓宽用户账户余额使用途径. 线下扫码, 扫码支付在居民生活场景中普及, 财付通、支付宝通过营销战和补贴推广培养了庞大的用户群体. 跨境支付, 海外购物、跨境电商、留学及大额贸易等跨境支付场景催动移动支付向跨 境领域发展.

  支付领域跑马圈地的资本扩张时代已经结束, 各家难以从竞 争对手的市场份额中切出增量部分. 同时, 支付软件、硬件 由技术区别化升级为产品区别化, 已成为支付场景的基础设 施, 各家无法在软、硬件产品层面拉开绝对的优势. 因此无 法在价格上实现超额收益, 只能拓展自身的业务链条. 智能 支付终端厂商与产业链上下游的企业加速融合, 形成联盟化 运作, 拓展业务维度.

  中国手机网民规模2018年继续增加, 至7.88亿人次. 同时, 根据调查数据显示, 支付领域APP活跃用户2018年整体保持稳定, 到四季度活跃用户再 创新高, 超过6.5亿人次. 移动支付APP活跃用户保持规模性稳定, 说明移动支付厂商要坚持从规模性运营到精细化运营转变的发展之路. 移动支付全面渗透生活场景, 推动支付终端多元化.

  连接上下游产业链后, 生产智能终端的同时持有收单牌照, 发挥 协同效应, 提升竞争力. 对于智能终端生产厂商来讲, 依托持牌 收单机构积累的商户资源, 不仅有助于厂商拓展硬件销售业务, 还可以掌握商户信息有助于后续精准数据挖掘.

  ○ 支付领域跑马圈地的资本扩张时代已经结束, 各家难以从竞争对手的市场份额中切出增 量部分. 同时, 支付软件、硬件由技术区别化升级为产品区别化, 已成为支付场景的基础 设施, 各家无法在软、硬件产品层面拉开绝对的优势. 因此无法在价格上实现超额收益, 只能拓展自身的业务链条. 智能支付终端厂商与产业链上下游的企业加速融合, 形成联盟 化运作, 拓展业务维度.

  2008-2018年, 中国线下商户的电子化支付的环境持续优化, 银行卡跨行支付系统联网商户以及联网POS机具的 数量连年增长, 国民基本已完成电子化支付的普及教育. 随着监管机构在2016年以来重点整治收单行业, 加上二维 码支付的冲击, 支付终端数量增速放缓, 但以拉卡拉等率先推出的智能POS为代表的新型收单终端正迎来新一轮升 级, 或许将进一步挤压传统的POS机支付, 为用户带来更优的支付体验.

  未来智能POS机更替传统POS机的速度将加快, 未来三年智能POS机的数量也将加速增长. 随着智能POS机的崛起, POS机厂商的边界大大拓展, 产业链玩家全面进入, 机器本身也具备了通过系统来介入

  终端交易、数据和增值服务环节的能力, 逐渐获得了更大的议价能力, 其业务范围也逐渐拓展到交易流水分成和增值 服务, 并广泛通过企业合作和并购的方式, 拓展自身的业务链条, 建立解决方案闭环.

  当账户端和清结算方式以及线下收 单方面所有曾经的“灰色地带”被 央行出台正式文件堵住后, 落实将成 为下一个阶段的重点.

  支付行业的下半场竞争向着精细化 发展, 竞争界限逐渐模糊. 支付终端 厂家通过战略升级向聚合支付发展.

  智能POS机已经从传统的制造品, 变成了一个入口级的产品, 类似于智能手机在移动网络中的地位. 所以, 除去传统意 义上的代工厂商以外, 整个产业链都在将业务触角延伸至智 能POS行业, 通过销售和佣金方式赚取利润.

  随着居民可支配收入的提高, 中国消费者的消费需求快速升级, 愿意为更高端、更优质的产品和服务进行付费, 与 此相对应的是对支付全流程的体验提出了更高的要求. 与整体经济承压的现状相比, 中国社会消费品零售总额和人 均可支配收入仍然处于迅速增加区间, 增速维持在10%上下, 并未呈现显而易见地下降, 为提振消费、促进内需的国家战略 奠定了坚实的基础.

  POS机定义：POS（Pointofsales）的中文意思是“销售 点”，全称为销售点情报管理系统，是一种配有条码或OCR码 技术终端阅读器，有现金或易货额度出纳功能。其主要任务是 对商品与媒体交易提供数据服务和管理功能，并进行非现金结 算。

  ○ POS是一种多功能终端，把它安装在信用卡的特约商户和受理网 点中与计算机联成网络，就能实现电子资金自动转账，它具有支 持消费、预授权、余额查询和转帐等功能，用起来安全、快捷、 可靠。大宗交易中基本经营情报难以获取，导入POS系统主要是 解决零售业信息管理盲点。连锁分店管理信息系统中的重要组成 部分。